La storia Alla vigilia del vertice dei banchieri centrali in Wyoming, le pressioni politiche per gli acquisti di titoli sul mercato. Governatori nella bufera Le spine di Bernanke e Trichet Sotto assedio a Jackson HoleIl boom dei lingotti e l' attacco all' indipendenza di Fed e Bce Le violente critiche di Perry, candidato repubblicano alla Casa Bianca, e l'affondo della «Faz»
MILANO - Quando fra tre giorni si troveranno fra i monti di Jackson Hole, nel Wyoming, i grandi banchieri centrali del pianeta parleranno in via ufficiale di tutto meno del tema che probabilmente li preoccupa di più: se stessi. La loro indipendenza non è solo un cardine delle democrazie, è l' abito che indossano come una seconda pelle dal primo giorno di carriera. Eppure quattro anni dentro la crisi più lunga del dopoguerra, il suo tessuto appare ogni giorno più logoro e minacciato dagli strappi. Ben Bernanke alla Federal Reserve e il suo pari grado Jean-Claude Trichet alla Banca centrale europea stanno seguendo, quanto a questo, vite parallele. Specie negli ultimi tempi. Quando per esempio il 7 agosto la Bce ha deciso di comprare titoli di Stato di Italia e Spagna, con interventi che avrebbero sfornato i 40 miliardi nelle due settimane successive, il consiglio dei governatori si è diviso. Da un lato i banchieri centrali espressi dalla Francia e dai Paesi periferici dell' euro, tutti favorevoli; dall' altro il no dei due tedeschi Jens Weidmann e Jürgen Stark e dell' olandese Kaas Knot. Più del confronto fra approcci intellettuali diversi, è parsa un linea di faglia di tipo quasi geopolitico: in ogni caso lo stesso schieramento che spesso paralizza l' Eurogruppo, dove siedono ministri finanziari preoccupati (anche) delle loro prossime elezioni politiche. Due giorni fa Stark, che siede nell' esecutivo della Bce, si è poi spinto a un soffio dal dissociarsi dalla linea della sua stessa banca centrale. In ogni caso, ha avvertito in un' intervista il capoeconomista tedesco della Bce, gli acquisti di titoli di Roma e Madrid «non potranno durare a lungo»: parole volte a rassicurare il pubblico in Germania, dove gli interventi della Bce sono oggetto di critiche costanti nella maggioranza di governo e nell' opinione pubblica. L' altro giorno la Frankfurter Allgemeine Zeitung ha accusato Trichet di aver trasformato la Bce in una «Bbe, bad bank europea». Mai prima le scelte di tecnocrati non eletti e indipendenti erano finite così direttamente al centro della contesa politica. Non che Bernanke si senta molto più a suo agio. La scorsa settimana Rick Perry, candidato alla Casa Bianca in testa ai sondaggi fra i repubblicani, lo ha insultato. «Se questo tizio stampa altro denaro fra ora e le elezioni, noi giù nel Texas lo tratteremo in modo brutto - ha proclamato a un incontro in piazza -. Stampare denaro per giocare in politica in questo momento è quasi infido, è da traditori». Perry per ora ha il vento in poppa in vista delle primarie, è vicino ai Tea Party e ha subito incassato l' appoggio di Sarah Palin. Più sorprendente è che anche il Wall Street Journal gli abbia dato ragione, invitandolo a migliorare «l' articolazione delle parole». In un commento non firmato, venerdì il quotidiano controllato da Rupert Murdoch ha detto che «gli americani devono discutere sulla politica della Fed nel 2012», l' anno delle presidenziali: come se fosse un argomento che si decide alle elezioni. Il Journal ha poi accusato Bernanke di essere vicino alla Casa Bianca e al Tesoro. In fondo, il presidente della Fed se lo aspettava. Fu lui in discorso pronunciato in Giappone all' inizio del decennio a dire che, quando i tassi finiscono a zero, la politica monetaria diventa di fatto seconda alla politica di bilancio. Si avvicina cioè al campo delle decisioni dei governi, le tasse e la spesa: è esattamente quel succede alla Fed e alla Bce da quando hanno entrambe iniziato a comprare i titoli di Stato emessi nella propria area. La Fed lo ha fatto creando moneta con l' obiettivo di sostenere l' economia; la Bce, anche se i suoi tassi non sono a zero, per calmare il panico sui Paesi più deboli. Alla radice in entrambi i casi c' è il peso del debito che spinge le banche centrali fuori dal loro territorio, obbligandole su un terreno dove diventano oggetto di scontro. Il risultato rischia di essere la paralisi. La minaccia dei mercati richiederebbe risposte coordinate dei grandi banchieri centrali, ma queste diventano più difficili quando la politica pesa su ciascuno di loro. Non è un caso se il prezzo dell' oro aumenta da quando Bernanke e Trichet navigano fra questi scogli: il mercato esprime la sua sfiducia nella gestione del dollaro e dell' euro accumulando quello che John Maynard Keynes chiamava un «cimelio barbaro». Meglio questo, che valute di cui non sono più chiari i sistemi di comando e controllo. Il boom del prezzo dei lingotti misura così un problema di credibilità. Nell'era della moneta elettronica e immateriale, è solo l' ultimo (per ora) dei paradossi di un cambio d' epoca ancora aperto.
USA: 1.200 miliardi di dollari di prestiti segreti dalla Fed alle banche USA (Bloomberg)Dopo diverse richieste nell'ambito del Freedom Information Act, mesi di cause legali e un atto del Congresso Bloomberg ha ottenuto i dati che cercava sui finanziamenti segreti della Federal Reserve al Gotha della finanza USA nel corso di questa crisi. Si scopre così che la Banca centrale americana ha finanziato (e salvato) grandi banche internazionali con 1.200 miliardi di dollari di denaro pubblico. La banca che ha chiesto i maggiori finanziamenti è stata Morgan Stanley (107,3 miliardi di dollari) seguono Citigroup (99,5 miliardi) e Bank of America (91,4 miliardi). Diversi prestiti ponte sarebbero stati fatti anche a banche europee con 84,5 miliardi di dollari al Royal Bank of Scotland, 77,2 miliardi alla svizzera UBS e ben 28,7 miliardi di dollari alla tedesca Hypo Real Estate. Da menzionare anche Dexia e Societe Generale.
Dalla Fed un aiuto da 1.200 miliardi di dollariLa Federal Reserve, per evitare una nuova Grande Depressione, ha concesso prestiti d'emergenza alle banche - e ad altre aziende - per un totale di 1.200 miliardi di dollari. E, stando ai calcoli effettuati da Bloomberg sulla base di inedita documentazione ottenuta dalla Fed stessa e realtiva al periodo tra il 2007 e il 2010, il record degli aiuti ricevuti spetta a Morgan Stanley, con 107,3 miliardi. A ruota seguono altre grandi firme della finanza a stelle e strisce: Citigroup, con 99,5 miliardi, e Bank of America, con 91,4 miliardi.
«Stiamo parlando di cifre stratosferiche» ha detto Robert Litan, ex funzionario del Dipartimento della Giustizia che si era occupato di un'altra crisi bancaria, quella delle casse di risparmio negli anni Novanta. «Siamo in presenza dell'aristocrazia finanziaria americana che minaccia di crollare senza soccorsi pubblici».
Anzi, non solo americana. I prestiti orchestrati dalla Fed hanno aiutato non poco anche l'elite internazionale, compresa la banca italiana UniCredit. Quasi metà dei 30 maggiori istituti nello speciale «libro paga» della Banca centrale statunitense sono infatti nomi europei, a ulteriore conferma della globalizzazione della finanza e delle sue crisi. La britannica Royal Bank of Scotland, la prima tra le straniere nella classifica degli aiuti, ha ricevuto fino a 84,5 miliardi di dollari. UniCredit, da parte sua, ha potuto contare fino a 11,8 miliardi nel maggio del 2009. L'istituto italiano è rimasto in debito con la Fed per un totale di 742 giorni con prestiti quotidiani medi tra l'agosto del 2007 e l'aprile del 2010 pari a 4 miliardi.
Gli altri istituti del Vecchio continente soccorsi vanno dalla svizzera Ubs, con 77,2 miliardi, alla Hypo Real Estate Holding tedesca, con 28,7 miliardi. E ancora nell'elenco si contano la belga Dexia, la mangialumache Société Générale, la tedesca Deutsche Bank. Le cifre della classifica si riferiscono al picco dei prestiti concessi dalla Fed, compreso l'ammontare di 1.200 miliardi rilevato il 5 dicembre del 2008 e che tiene conto di ben sette programmi straordinari messi in atto dal governatore Ben Bernanke.
Login
Chat [0]
FAQ
Cerca
>|< «Senza libertà illimitata di stampa e di riunione, senza libera lotta di opinioni, la vita muore in ogni istituzione pubblica. La libertà riservata ai partigiani del governo non è libertà. La libertà è sempre e soltanto di chi la pensa diversamente». Rosa Luxemburg
